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首套房贷政策何去何从：看地方政府与银行博弈

扫描到手机政策与金融来源：新金融观察发布日期：2014-09-29 07:24 字号：T|T

摘要：限购放松作用有限，限贷松绑成为各方预期中的政策调整下一步。四大行总行的暧昧表态，各地分行陆续出现的“投石问路”，都预示着房地产信贷政策将会发生某种变化。

微妙的限贷

限购放松作用有限，限贷松绑成为各方预期中的政策调整下一步。四大行总行的暧昧表态，各地分行陆续出现的“投石问路”，都预示着房地产信贷政策将会发生某种变化。

放松传闻

限购放松之后，作为调控政策另一重要手段的限贷政策成为各方关注的焦点，各种放松传言也适时出现。9月下旬开始有传闻称“首套房认定标准将放松”，表示“四大行将发布政策，只要房贷余额还清都算首套房”。鼓励首套房贷款，二三套也可恢复至基准利率。

早在8月份，就有消息爆料上海建行未获批的内部文件，其中提及将尝试放松限贷，重新认定首套、二套房贷标准，提出首套房最低可以打八折利率(享受八折要求客户在该行金融资产必须大于等于贷款总额的80%)。随后，上海农行也有类似传闻被爆出，但两者均迅速被上述银行否认。

值得一提的是，虽然央行没有对传闻进行表态，但作为传闻主要相关方的四大行，却在近期密集发布相当“暧昧微妙”的表态。中行表示，总行已授权当地分行可以按照市场需求和政策变化适时调整相关政策，对不同的购房需求采取差异化策略，提高审批效率，提升服务能力，积极支持居民合理购房需求。农行表示，将进一步加大房地产信贷投放力度，加快贷款审批和发放速度，提高服务效率，优先满足居民家庭首套和改善型住房消费领域的合理信贷需求。此前表态的建行则建议完善差别化住房信贷政策，尤其是首套房认定标准。工行则称依旧积极支持个人住房和房地产开发的合理信贷需求。

在上述回应中，四大行可以说是既没否认也没承认房贷放松，尚处矛盾之中。“早在今年5月份，央行研究落实差别化住房信贷政策、改进住房金融服务有关工作，并提出‘央五条’措施，优先支持首套房贷，但是时至今日，仍然没有得到全面落实。”同策咨询研究部总监张宏伟表示，主要原因一是银行通过货币基金等渠道得到的资金成本较高，不愿意下浮房贷利率；二是对房地产市场走向存在观望情绪。

随着央行对影子银行、同业竞争等整顿措施的拉开，余额宝等货币基金收益率逐渐降低，客观上为商业银行房贷利率下浮提供了机会。