从长期来看，银行理财产品最终要朝向资产管理业务转变，这就要求理财业务和其他资产管理业务一样，需要比拼银行对市场判断的能力、投研的能力、资产配置和交易的能力。

不用承担“揽储利器”的角色后，未来的理财产品将从当前的固定收益类型朝向资产证券化、结构性等多方向演进,结构性产品将成为今后国内银行理财发展的方向。理财人士认为，短期而言，银行理财产品会随着市场更多元化。

对股市不同板块影响如何？

“银行利差收窄了，银行躺着挣钱的日子要结束了，银行股以后少做。”老股民张越看到央行利率市场化的试水政策后，做出了上述第一反应，以前银行板块在他的资产配置中，一直占据比较重要的位置，他打算今后逐步控制仓位。

利空银行 利好实业

海通证券李迅雷告诉本报记者，利率市场化通常对股市不利，但在全球量化宽松情况下，中国股市或许就会出现一个流动性牛市。

也有分析指出，虽然改革对于银行中短期的利润产生实质负面冲击的影响有限，但长期来看，中国银行业通过固定高息差实现高利润的盈利模式将面临终结，市场化程度将不断提升，服务实体经济的角色将进一步明确。在这种不断有序推进的改革预期下，A股市场的结构也将发生悄然的变化。过去银行、房地产主导的市场将向更均衡化的结构发展。这个意义远大于指数的单纯上涨。结构性行情的背后孕育着未来中国经济的希望。

就银行板块而言。专家表示，利率市场化后，对于现行的银行业来说，是一个利空，不管是存贷差的缩小带来的经营业绩下降，还是由于民营银行业的发展带来的市场份额的下降，都会反映在银行业绩报表当中，而银行股市值极大，反过来又打压大盘指数，因而这一效应最终是利空股市的。不过，由于贷款利率的下降，对实体行业来说又是重大利好，因而股市整体上受益企业较多，可能会抵消银行股下跌带来的影响。

房贷利率短期趋高

从监管部门的反映来看，小范的感觉还是比较准确的。在执行差别化住房信贷政策方面，我省银行业金融机构严格执行国家对房地产的调控政策及个人住房限购政策，其依据自身对客户的等级评定和风险偏好确定的贷款利率浮动，符合商业银行的经营原则。据调查，辖内部分银行业机构对个人首套房贷款利率已开始出现上升趋势，比如将8.5折优惠利率上调为最低9.5折或开始执行基准利率。对贷款购买第二套住房及以上的家庭，贷款政策未变。

银监局同时表示，在政府持续进行的房地产宏观调控政策下，预计下半年我省房地产开发贷款仍会继续保持适度增长、低位低速运行的态势，而在目前以刚需为主的个人购房需求依旧旺盛的情况下，其融资成本不排除有加大的可能性。

近期买二手房的小范一直在对比多家银行，因为他之前没有房子也没有贷款，所以他的贷款可以算作首套房贷，他一直想通过中介寻找一个贷款利率有所下浮的银行，可是他找来找去，发现自己最多只能拿到九五折贷款利率，“看来房贷是在收紧啊”，小范说。